Podcast #128 Investire con successo come BUSINESS ANGEL: Approfondimenti da Nikolaus D. Bayer, membro del consiglio di amministrazione di BAND

In questo episodio, Nikolaus D. Bayer, CEO del Business Angel Deutschland e. V. (BAND) e Business Angel of the Year 2020, le sue esperienze e strategie di investimento in startup.

Descrive come la sua carriera lo abbia portato da imprenditore dell'intelligenza artificiale a investitore in startup: Dopo il successo della vendita della sua azienda, ha iniziato a investire le sue conoscenze e il suo capitale in giovani progetti tecnologici e di protezione del clima. A tal fine, attribuisce grande importanza a un'attenta diversificazione del rischio e a un approccio di portafoglio chiaramente definito.

Per ottenere rendimenti solidi a lungo termine, consiglia di assumere almeno dieci impegni e di non rifuggire dalle battute d'arresto, poiché solo il 10% circa degli investimenti porta davvero un successo clamoroso.

Nikolaus spiega come gestire le valutazioni nelle fasi iniziali: mentre le valutazioni pre-money elevate e i limiti in Prestiti convertibili spesso appare come una merce di scambio, espone molti presupposti comuni come il "selvaggio West".

Invece di volare alla cieca, consiglia di guardare a benchmark come le azioni dei fondatori di serie A (almeno il 50% per il team principale) e i tassi di diluizione tipici del 15-25%. In questo modo, è possibile creare un punto di partenza realistico senza depotenziare il team fondatore. Prestiti convertibili , che sono concordati senza un massimale, egli respinge in linea di principio, in quanto spesso portano a complicazioni giuridiche in un secondo momento e non conferiscono un vero e proprio status di azionista. Sottolinea inoltre i possibili obblighi notarili che comportano costi aggiuntivi e incertezza.

Un'altra questione chiave è la qualità del team fondatore. Sottolinea che una squadra mediocre non porta al successo, nemmeno l'idea migliore. Conduce discussioni individuali dettagliate con tutti i fondatori, verifica la loro capacità di coaching e ora utilizza anche test di personalità nel contesto degli investimenti individuali per analizzare le dinamiche di squadra e la diversità. Per lui, più decisiva di qualsiasi tecnologia, è la capacità dei fondatori di padroneggiare i conflitti, di fare un passo indietro quando necessario e di crescere insieme.

In qualità di organizzazione mantello, BAND mette in rete una trentina di reti regionali di business angel e diverse centinaia di membri diretti in tutta la Germania. Nikolaus D. Bayer descrive come i principianti possono utilizzare il sito web business-angels.de o attraverso incontri locali. Lì non solo ricevono un flusso di affari e una formazione continua, ma anche un prezioso scambio con investitori esperti. Le reti di membri offrono formati di workshop e pitch a cui è possibile partecipare attivamente e imparare come Dovuta diligenza e quali sono le insidie giuridiche e fiscali da considerare.

Alla fine, riassume le sue raccomandazioni più importanti per l'azione:

• Investire solo capitale libero che può essere vincolato a lungo termine e
• Pianificate i vostri investimenti nell'arco di cinque-dieci anni.
• Usa le reti di angel per generare continuamente nuovi flussi di affari e imparare da mentori esperti.
• Negozia sempre le valutazioni e i modelli di partecipazione in modo trasparente e non lasciarti guidare da presunta scarsità o FOMO.

Dopotutto, se distribuisci il tuo rischio, puoi fare investimenti di successo in startup anche in un ambiente volatile. Questo episodio offre quindi una roadmap completa per tutti coloro che vogliono iniziare seriamente come business angel e costruire il proprio portafoglio in modo sostenibile.